ĐẶC KHU HÀNH CHÍNH HỒNG KÔNG – Media OutReach – Vào cuối tháng trước, Babel Finance – công ty chuyên cho vay tiền kỹ thuật số và quản lý tài sản ký thuật số đã huy động thêm được 80 triệu USD trong một vòng gọi vốn đầu tư mới. Các công ty Jeneration Capital, Circle Ventures và 10T Holdings đã tham gia cùng các nhà đầu tư hiện tại là Dragonfly Capital và BAI Capital trong vòng đầu tư Series B. Theo Babel, một số văn phòng gia đình của các cá nhân siêu giàu có đến từ khu vực châu Á – Thái Bình Dương cũng tham gia vào vòng gọi vốn này.

Hiện tại, Babel Finance được định giá là 2 tỷ USD. Việc định giá cho thấy niềm tin vào Babel Finance từ nhiều tổ chức đầu tư và các nhà đầu tư hàng đầu thế giới. Với sự hỗ trợ thị trường này, ông Del Wang, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành (CEO) của Babel Finance tự tin rằng, tiền kỹ thuật số có thể là một công cụ bảo hiểm rủi ro vững chắc để quản lý sự biến động của thị trường. Các công cụ khai thác tiền kỹ thuật số và các nhà đầu tư khai thác có thể đạt được lợi nhuận.

Giá năng lượng chi phí thấp trước đây là trọng tâm chính của lĩnh vực khai thác tiền kỹ thuật số, nhưng khi Bitcoin và các mã thông báo (token) khác phát triển theo định hướng thị trường hơn và việc khai thác ngày càng được thể chế hóa, các thợ đào tiền kỹ thuật số yêu cầu các dịch vụ tài chính phức tạp để tăng tính thanh khoản của tài sản và phòng ngừa rủi ro.

Trong lĩnh vực khai thác tiền ký thuật số, có một số biến số thiết yếu để vận hành thành công, đó là:

– Chi phí điện năng.

– Sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng

– Giá thành của máy khai thác.

– Giá tiền tệ.

Máy khai thác tiền kỹ thuật số và chi phí điện nói chung là chi phí cố định. Hiện tại, các sản phẩm tài chính của thị trường chủ yếu hướng đến việc đối phó với biến động giá tiền tệ để giảm rủi ro và tăng lợi nhuận.

Năng suất cao hay độ ổn định cao?

Trước khi chọn một sản phẩm tài chính, điều quan trọng là phải xác nhận các yêu cầu của thợ đào tiền kỹ thuật số đối với bản chất của sản phẩm tài chính.

Khai thác tiền kỹ thuật số là một ngành sử dụng nhiều vốn. Các thợ đào tiền kỹ thuật số phải đầu tư một lượng vốn đáng kể để mua sức mạnh tính toán và trả tiền điện. Mục tiêu chính của những người khai thác sử dụng các công cụ tài chính là phòng ngừa rủi ro biến động giá tiền tệ. Do đó, họ muốn trả công suất và chi phí khai thác bằng thu nhập và dòng tiền ổn định.

Ông Del Wang,nhận xét: “Khai thác tiền kỹ thuật số đã phát triển thành một hoạt động thương mại trưởng thành. Theo đuổi sự ổn định cao như một hoạt động thương mại không chỉ là tối đa hóa lợi nhuận”.

Các tùy chọn Sản phẩm tài chính

Hiện tại, các công cụ tài chính phổ biến nhất trên thị trường đều tận dụng được các biến động lên và xuống của thị trường. Các thợ đào tiền kỹ thuật số có nhiều khả năng tích trữ tiền tệ hơn nếu giá hiện tại thấp và triển vọng tương lai là lạc quan. Mặt khác, máy tính và hóa đơn điện phải được thanh toán theo kỳ hạn một cách thường xuyên. Các khoản cho vay được hỗ trợ bởi tiền kỹ thuật số thường được các thợ đào sử dụng trong tình huống này, đây là đòn bẩy tốt.

Một chiến lược khác là sử dụng hợp đồng tương lai. Nếu giá tiền kỹ thuật số hiện tại cao, những người khai thác đang bi quan về giá tiền tệ trong tương lai và sẽ có thể bán bitcoin chưa được sản xuất trong tương lai, với giá cao hơn hiện tại. Các thợ đào phải chọn hướng đòn bẩy thích hợp theo tính thanh khoản và khả năng chấp nhận rủi ro của họ.

Bảo hiểm rủi ro (hedging)

Hedging (là một nghiệp vụ đầu tư, được thực hiện để loại bỏ hoặc giảm thiểu rủi ro cho một danh mục đầu tư khác.Trên thị trường tài chính, hedging là việc nhà đầu tư mở một vị thế đối nghịch với vị thế đang nắm giữ đối với tài sản. Để khi thị trường đi ngược hướng kỳ vọng, vị thế chính gặp rủi ro, thì lúc này, vị thế phòng ngừa có lợi nhuận, lợi nhuận này sẽ bù đắp lại rủi ro cho vị thế chính) là một hợp đồng tương lai trong thị trường kỳ hạn mua (hoặc bán) cùng một loại hàng hóa theo hướng ngược lại với thị trường giao ngay, giao dịch ngược lại trên cả hai thị trường và mất tiền ở một thị trường, trong khi kiếm tiền ở thị trường kia. Một thị trường có lợi nhuận tồn tại. Để đáp ứng mục tiêu giảm thiểu rủi ro, thì số tiền lỗ tương đương với số tiền lãi.

Mục tiêu của bảo hiểm rủi ro cho các thợ đào tiền kỹ thuật số là loại bỏ hoặc phòng ngừa rủi ro. Nếu những người khai thác cảm thấy rằng, giá tiền tệ hiện tại đã đạt đến mức cao và thị trường có thể biến động, họ có thể chọn bảo hiểm rủi ro để chốt lợi nhuận trước.

Phòng ngừa rủi ro không phải là không có chi phí. Nếu dự báo về hướng thị trường trong tương lai không chính xác và giá tiền tệ tăng trong tương lai, lợi ích từ việc tăng giá tiền tệ sẽ bị mất. Tuy nhiên, việc theo đuổi tỷ lệ phần thưởng rủi ro cao không phải là mục tiêu chính của các tổ chức khai thác. Điều quan trọng là phải chốt các lợi ích sớm để đảm bảo rằng các thợ đào tiền kỹ thuật số có thể tránh được rủi ro.

Lời kết

Ông Del Wang tin rằng, thị trường tiền kỹ thuật số sẽ tiếp tục biến động, đặc biệt là khi Cục Dữ trữ liên bang Mỹ (FED) tăng lãi suất và tình hình địa chính trị không chắc chắn nảy sinh trong bối cảnh khủng hoảng từ xung đột giữa Ukraina và Nga. Không nghi ngờ gì nữa, cạnh tranh khai thác cũng sẽ khốc liệt hơn. Việc tích hợp các dịch vụ tài chính và khai thác tiền kỹ thuật số là một xu hướng không thể tránh khỏi trong sự phát triển của lĩnh vực khai thác tiền kỹ thuật số. Thợ đâò tiền kỹ thuật số phải tự ý thức hơn, nâng cao kỹ năng quản lý và kiểm soát tài chính, đồng thời tránh những rủi ro thô liên quan đến việc mang một lượng lớn tài sản cố định. Các thợ đâò tiền kỹ thuật số không thể chỉ mang lại lợi nhuận cao nhất có thể cho các sản phẩm tài chính. Tốt nhất là nên xem xét khả năng thanh khoản và mức độ chấp nhận rủi ro của họ, trước khi quyết định lựa chọn hướng đòn bẩy có thể chấp nhận được.

#BabelFinance